Dragon Quest III เกิดขึ้นหลายปีก่อน จากภาคแรกในโลกที่แยกจากสองเกมแรก อสูรร้ายชื่อบารามอสขู่ว่าจะทำลายโลก เรื่องราวเกี่ยวกับฮีโร่   Ortega ที่อาศัยอยู่กับภรรยาและลูกๆ ของเขาในอาณาจักร Ariahan ออกเดินทางเพื่อปราบราชาปีศาจที่คุกคามโลก[Baramos] อย่างไรก็ตาม หลังการต่อสู้ เขาตกลงไปที่ปล่องภูเขาไฟและหายตัวไป เวลาผ่านไปนานแล้ว ลูกวัย 16 ปีของ Ortega (ผู้เล่นสามารถเลือกได้ว่าจะเป็นชายหรือหญิง โดยมีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการเล่นเล็กน้อย) ได้เข้าเฝ้ากษัตริย์ Ariahan และเรียนรู้เกี่ยวกับภารกิจของเขาในฐานะวีรบุรุษ จากนั้น เพื่อสืบทอดความเป็นนักรบฮีโร่เหมือนบิดา และต้องการปราบบารามอส เขาจึงต้องออกเดินทางไปกับเพื่อน ๆ